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Alavancagem financeira é o uso de capital emprestado para investir. Logo, essa modalidade tem o potencial de aumentar os rendimentos ou lucro do projeto. Por outro lado, o uso da alavancagem financeira aumenta também o risco que o usuário assume, na hipótese de o investimento não ser bem-sucedido.
Neste artigo você vai saber o que é negociação alavancada, como funciona, quais são os tipos de negociação alavancada, como aplicar a alavancagem nas operações, quais são suas vantagens e desvantagens e como mitigar possíveis riscos.
A alavancagem é uma estratégia de negociação muito usada. Nela, o trader pega dinheiro emprestado da corretora para abrir uma posição maior do que seria possível somente com o próprio dinheiro. A negociação alavancada é popular sobretudo no mercado Forex, pois na negociação Forex a alavancagem é bem maior do que nos demais ativos.
Para entender como funciona a negociação alavancada, é necessário entender o que de fato é a alavancagem. Alavancagem é a relação entre o dinheiro que você deposita na sua conta de negociação e o dinheiro com o qual você pode operar. O seu depósito é apenas uma fração do valor aplicado nas operações. O resto é fornecido pela sua corretora. Essa relação geralmente é representada no formato X:1, em que X é o quanto de dinheiro a mais que pode ser acessado após o depósito. Exemplo: usando 100:1 de alavancagem e depositando US$100, é possível operar US$10.000 em ativos.
As operações com margem são um dos exemplos mais comuns de negociação alavancada. Margem é o valor que você precisa providenciar para abrir a operação. As operações com margem permitem operar mais ativos do que teria condições usando somente o seu próprio dinheiro.
Observe que, no mercado Forex, as operações com margem exigem um pagamento inicial à corretora como condição para obter a alavancagem para comprar ativos. Para operar com margem, você deve abrir uma conta de margem e nela depositar o dinheiro, usado como garantia (colateral). As operações com margem aumentam seus ganhos potenciais e também suas perdas potenciais. Além disso, elas dão à sua corretora o direito de fechar suas posições sem precisar da sua autorização caso não haja dinheiro suficiente na conta de margem.
A alavancagem também pode ser aplicada na negociação de derivativos. Derivativos são instrumentos financeiros cujo valor deriva de um ativo-objeto (ativo subjacente). Em derivativos, o trader adquire o direito de comprar ou vender ativos por um preço específico, assim tendo maior flexibilidade nas operações.
Fundos negociados em bolsa (ETFs) alavancados são instrumentos de negociação que ampliam consideravelmente o lucro dos investimentos recorrendo a uma combinação de derivativos e títulos de dívida. Contudo, o trader deve ter cautela ao operar ETFs alavancados, pois estes podem ser bem arriscados. Os ETFs acompanham uma cesta de ações de determinado setor e ajudam a diversificar a carteira do operador. O preço dos ETFs convencionais varia com o preço das ações acompanhadas, na proporção de um para um. Já os ETFs alavancados variam a uma proporção de 2:1 ou 3:1, podendo assim gerar lucros maiores.
Você pode usar a alavancagem para operar em vários mercados, mas as proporções variam consideravelmente conforme o tipo de ativo que planeja operar.
Forex é o maior mercado financeiro do mundo. Os traders de Forex podem operar com alavancagem relativamente alta, de até 1000:1 para traders profissionais. Isso deixa a negociação Forex mais rentável, mas mais arriscada.
Os índices refletem o desempenho geral de um grupo de ativos ligados a determinada indústria ou setor. A alavancagem é um tanto baixa neste setor: 200:1 é o máximo possível.
O trader também pode usar a alavancagem ao operar ações. Em comparação com outros mercados, as ações oferecem alavancagem baixa. Na FBS, a alavancagem máxima possível em operações com ações é de 100:1.
Como as criptomoedas são ativos muito voláteis, as relações de alavancagem aplicáveis a estas são muito baixas, começando em 5:1. Trata-se de uma cautela, pois o uso de alavancagem alta na negociação de criptomoedas pode provocar perdas enormes.
Usar alavancagem demais na negociação Forex pode resultar em lucros enormes, mas também em perdas grandes. Quanto maior a alavancagem usada, maior o risco que o operador pode ter que assumir.
Se o nível da sua margem cai abaixo de certo patamar, sua corretora pode disparar uma chamada de margem. Isso significa que você tem que depositar mais dinheiro na conta para evitar que sua corretora feche suas posições para reaver o dinheiro emprestado.
As opções exigem que o vendedor compre ou venda os ativos no preço especificado pelo contrato. Se o comprador executar o contrato, o vendedor sofre um prejuízo cujo tamanho depende da variação registrada pelo preço do ativo em questão. Como não existe limite para a variação do preço do ativo, também não existe limite para o quanto de lucro que pode ser perdido.
Os ETFs alavancados geralmente são usados para operações intradiárias, pois pode haver gap na abertura do dia seguinte. Seu uso para qualquer fim que não seja operações de curto prazo significa que o lucro recebido pode ficar bem aquém da meta.
Para calcular a relação de alavancagem, você deve dividir o valor em ativos operados pelo valor da margem (capital). Exemplo: se você deseja comprar US$500 em câmbio e tem US$100 na sua conta de margem, a alavancagem necessária é de 5:1.
A negociação Forex oferece alavancagem consideravelmente maior (100:1 ou mais para traders profissionais). Embora isso pareça ser arriscado, os pares em Forex não variam tanto, sobretudo no prazo de um dia, então o risco é bem menor do que em outros mercados.
O mercado Forex costuma ser considerado um dos mais líquidos de todos. Isso quer dizer que esse mercado é menos volátil. Porém, as taxas de câmbio dependem de uma série de fatores que estão em constante mudança, como economia global e nacional, geopolítica, comércio etc. O trader deve ter ciência de que esses fatores podem gerar volatilidade significativa nos pares de moedas.
A alavancagem pode parecer um jeito fácil de ganhar muito dinheiro em pouco tempo, mas ela é um dos principais motivos pelos quais os traders perdem tanto dinheiro. Ao optar pela alavancagem, não comece com uma relação de 100:1, principalmente se for iniciante e ainda estiver aprendendo o básico. É melhor usar menos alavancagem (10:1), acumulando capital e experiência gradualmente, do que perder todo o dinheiro num só dia.
As operações com alavancagem têm várias vantagens que chamam a atenção dos traders:
Entretanto, há certas desvantagens que o trader deve levar em conta antes de decidir se vai usar a alavancagem:
Digamos que você decidiu comprar US$10.000 em ações e usou seu próprio dinheiro para bancar esse valor. A alavancagem é de 1:1 (essencialmente, trata-se de uma posição não alavancada), pois você não está pegando nada emprestado da corretora. Se você lucrar US$100, seu rendimento será de 1% (US$100/US$10.000 x 100%). Ao mesmo tempo, se você perder US$100, sua perda será igual a um rendimento de -1%.
Imagine que você não tem US$10.000, mas quer negociar esta quantia. É aí que a alavancagem entra em cena. Sua corretora vai exigir, digamos, 1% de margem, equivalente a US$100, na sua conta. Esse valor é a margem usada. A alavancagem é de 100:1 porque você controla US$10.000 com apenas US$100. Os 99% restantes são fornecidos pela corretora. A margem é necessária para a segurança da corretora, caso o mercado avance contra sua posição. Em caso de lucro de US$100, o rendimento será de 100% (US$100/US$100 x 100%). No entanto, se você perder US$100, o rendimento será de -100%. Como pode ver, a negociação alavancada de ações pode resultar em lucros maiores ou perdas maiores se comparada com posições não alavancadas.
As relações de alavancagem dependem não só do mercado em que se opera, mas também do tipo de trader em que o operador se encaixa. Geralmente, para traders de varejo (pequenos investidores) as alavancagens são menores que para traders profissionais. Isso é uma forma de limitar as perdas que o operador corre risco de sofrer. Além disso, existem outros critérios que traders profissionais devem cumprir para poder usar alavancagem maior.
Como alavancagem maior implica em risco maior, é de suma importância ter uma boa estratégia de gestão de riscos antes de lançar mão da alavancagem nas operações. Além de evitar usar muito capital alavancado nas operações, o trader pode também usar as ordens Stop Loss (Perda Máxima) em suas posições. As ordens Stop Loss fecham as posições automaticamente depois de certo patamar ser atingido, minimizando o prejuízo sofrido. Também é melhor usar a alavancagem em operações de curto prazo.
A alavancagem permite que o trader abra posições maiores do que poderia caso utilizasse somente seu próprio dinheiro. A alavancagem que o trader pode usar depende da volatilidade do ativo e de ser ou não um operador de nível profissional.
Além de aumentar o rendimento potencial, a alavancagem também amplia o risco potencial. Existem várias formas de mitigar os riscos e gerenciar as possíveis perdas, mas a principal cautela a lembrar é nunca usar a alavancagem de forma exagerada.
A negociação alavancada é mais arriscada do que a negociação sem alavancagem, pois na primeira o trader pode perder não só o próprio dinheiro, mas também dinheiro que não é seu. Em certos casos, o trader pode até perder o ativo comprado com alavancagem.
Sim. Como você está essencialmente pegando dinheiro emprestado da sua corretora, é natural ter que devolvê-lo. Algumas corretoras cobram juros sobre operações com margem, então a negociação alavancada pode aumentar as despesas.
Quando o trader recorre à alavancagem, ele está pegando dinheiro emprestado de sua corretora para aplicá-lo na compra de ativos. Isso permite ao operador abrir mais posições e comprar ativos mais caros, os quais não teria condições de comprar usando somente seu próprio dinheiro.